32
9 мин. 
Что такое агентский факторинг и в чем его особенности
Условия работы факторинга (а именно, финансирование под уступку денежного требования) регулируются Гражданским кодексом РФ (глава 43). Так же, как в классическом варианте, агентский факторинг предполагает участие трех сторон:
- Клиент — заказчик (покупатель) по сделке на поставку товаров, оказание услуг, выполнение работ. Покупатель заключает договор (рамочное соглашение) факторинга для финансирования своих обязательств по таким сделкам перед партнерами.
- Финансовый агент (фактор) — кредитная или коммерческая организация, которая производит оплаты по контрактам на поставку товаров или оказание услуг вместо своего клиента на основании договора факторинга и отчетных документов о приемке товаров, результатов работ, услуг.
- Контрагент — поставщик или исполнитель по основной сделке. Он не заключает договоров с фактором, но получает от него платежи в соответствии с графиком, установленным в соглашении с покупателем.
Агентский (он же реверсивный) факторинг — это вид факторинга, при котором договор с факторинговой компанией заключает покупатель (заказчик) по основной сделке. Покупатель размещает заказ на партию товара или покупает услуги, при этом он не хочет тратить большую сумму денег, резко снижать оборотный капитал или же не имеет достаточно свободных средств для немедленной оплаты.
На помощь покупателю для финансового обеспечения сделки (в качестве кредитора) приходит фактор. В свою очередь, Заказчик по основной сделке становится должником факторинговой компании. Поставщик отгружает товар, фактор его оплачивает. Заказчик получает товар или услугу сразу, а расчёты производит позже, в комфортные для себя сроки.
Рассмотрим подробнее особенности агентского факторинга.
Когда применяется агентский факторинг
Услугой финансирования под уступку денежного требования пользуются представители самых разных сфер бизнеса. Например, агентский факторинг может быть полезен компаниям в следующих ситуациях:
- нужная сумма (аванса или 100% оплаты) не может быть немедленно собрана без потерь, а поставщики не готовы ждать;
- быстрый платеж является условием предоставления скидки;
- предложение поставщика имеет цену выгоднее средней по рынку, но ограничено по времени (особенно актуально для товаров с выраженной сезонностью);
- политика заказчика предполагает направление свободных денег на инвестиции или иные цели;
- заказчик работает с несколькими поставщиками и хочет избежать кассовых разрывов.
Как правило, договор о таком финансировании заключается до основной сделки и имеет форму рамочного соглашения без указания поставщика, но с определенным лимитом выплат. Комиссию фактора оплачивает клиент-покупатель.
Партнерам факторинговой платформы ROWI доступно финансирование на любую сумму без ограничений. Перечень услуг платформы представлен на странице проекта.
Чем агентский факторинг отличается от других видов финансирования
Финансовые условия кредита и факторинга примерно сопоставимы. Посмотрим, в чем ещё отличия этих видов финансирования для покупателей.
| Факторинг | Кредит | |
|---|---|---|
| Назначение | Пополнение оборотных средств, выплаты за поставленные товары, выполненные услуги | Разные цели, обычно долгосрочные инвестиции в развитие |
| Сумма | Может быть увеличена при росте заказа в рамках лимита | Неизменна и определена в кредитном договоре |
| Сроки | Зависят от условий сделки или бессрочно | Неизменны и определены в кредитном договоре |
| Залог или поручительство | Не требуется | Часто требуется, особенно при займе крупной суммы |
| Влияние на размер долга | Не включается в долговую нагрузку (учитывается в строке «обязательства перед агентом») | Включается в долговую нагрузку |
| Кредитная история | Не меняется | Меняется в зависимости от соблюдения графика выплат |
| Сложность оформления | После заключения рамочного соглашения оформление происходит в упрощенном порядке | Высокая |
Еще один вид финансирования сделок — форфейтинг — очень похож на факторинг, но в нем для оплаты используются долговые ценные бумаги покупателя (вексель, аккредитив), которые продавец после поставки продает форфейтеру со скидкой. В срок, определенный в условиях выпуска бумаг, форфейтер предъявляет их покупателю. Форфейтинг обычно применяется для долгосрочных сделок, связанных с зарубежными поставками.
Преимущества агентского факторинга
Это способ расширить бизнес, увеличить оборот без вложения крупных средств, привлечь поставщиков с разными условиями оплаты.
Кроме того, стоит отметить следующие преимущества для компаний:
- возможность пользоваться финансированием на регулярной основе;
- снижение расходов за счет скидок и объемов заказов;
- увеличение периода отсрочки платежа до года;
- сохранение показателей долговой нагрузки (сумма платежей учитывается как кредиторская задолженность);
- относительно простая процедура оформления, отсутствие необходимости в залоге.
Для поставщиков вариант удобен за счет быстрого получения денег и снижения риска задержек или отказов от оплаты. Финансирование под уступку денежного требования помогает настроить цепочки поставок, обеспечить их скорость, бесперебойность.
Факторинговая сделка пошагово
- Клиент (заказчик, покупатель) подписывает договор факторинга с банком или коммерческой организацией. В документе устанавливается размер, сроки возмещения выплат, проведенных фактором, а также стоимость его услуг и лимит финансирования.
- Заказчик заключает договор поставки товаров (оказании услуг, выполнении работ) с контрагентом. Важный нюанс - условия договора не должны запрещать уступку денежного требования.
- Поставщик (исполнитель) организует поставку, а заказчик принимает товары или результаты работ и услуг.
- Заказчик отправляет факторинговой компании платежное поручение, та в свою очередь перечисляет деньги контрагенту.
- Заказчик погашает задолженность перед фактором в соответствии с договором факторинга.
