Чем факторинг отличается от лизинга

Что такое факторинг

Факторинг — это такой способ финансирования договоров на поставку товаров, оказание услуг или выполнение работ, при котором оплату поставщику (исполнителю, подрядчику) производит специально привлеченная компания (фактор). Фактором может быть банк или любая коммерческая организация. Его задача — выкупить дебиторскую задолженность, и таким образом обеспечить комфортный график платежей покупателю и минимизировать возможность потери денег для бизнеса.

Договор с фактором может заключать как покупатель (заказчик), так и продавец — схема финансирования при этом будет разная.

Как всё происходит? Фактор выкупает у поставщика дебиторскую задолженность, выплачивает ему большую часть суммы по договору заранее, а затем самостоятельно взыскивает оплату с клиента. Такой механизм позволяет бизнесу избежать кассовых разрывов, обеспечить быструю оборачиваемость средств и существенно снизить риски неплатежей.

Виды факторинга

Традиционный (классический)

При таком способе финансирования договор факторинга заключает продавец (поставщик, исполнитель или подрядчик), чтобы получить деньги за товары или услуги, не дожидаясь дат, указанных в контракте. Факторинговая компания обеспечивает поступление денег (обычно до 95% суммы сразу после сдачи-приемки и остаток за вычетом комиссии — после окончательного расчета с заказчиком). Когда наступает срок оплаты по контракту, фактор направляет денежное требование заказчику вместо своего клиента.

Способ хорошо работает при большой отсрочке оплаты, неудобной для поставщика.

Традиционный факторинг бывает двух типов:

• С регрессом. Главная особенность факторинга с регрессом заключается в том, что если покупатель откажется платить, продавец будет вынужден вернуть полученные от фактора деньги. Фактор направит своему клиенту требование возвратить уплаченную сумму (регресс). Таким образом, взыскание задолженности ляжет на плечи поставщика. Именно поэтому чаще всего факторинг с регрессом используют с проверенными и надежными клиентами. Рассмотрим подробнее виды факторинга с регрессом:
  • Открытый (с уведомлением заказчика). Подходит для ситуаций, когда заказчики готовы быстро подписывать уведомления и акцептовать поставки.
  • Скрытый (без уведомления заказчика). Применяется для ускоренного получения финансирования. Также подходит в тех случаях, когда заказчик отказывается подписывать уведомление или этот процесс слишком затягивается.

• Без регресса. Фактор взыскивает финансовую задолженность с заказчика, если тот допускает просрочку или отказывается от оплаты. Такую услугу выбирают поставщики, заключившие контракт с новыми заказчиками или с компаниями, в чьей платежеспособности они сомневаются.

Агентский (реверсивный, закупочный)

В отличии от традиционного типа, в агентском договор факторинга заключает покупатель (заказчик). Как правило, фактор устанавливает ему лимит финансирования, после чего производит выплаты по сделкам вместо заказчика. Это дает возможность клиенту получить отсрочку оплаты. Через некоторое время заказчик возмещает затраты финансового агента с некоторой комиссией.

Данный способ позволяет покупателю обеспечивать финансирование крупных сделок (без давления на оборотный капитал и роста задолженности), а также получать от поставщиков хорошие скидки. За время отсрочки заказчик может направить свои деньги на расширение бизнеса или в новые закупки.

В ROWI доступен еще один вид факторинга: блиц-факторинг, позволяющий получить финансирование до 100% под уступку прав требования без уведомления покупателей о сделке. Это способ управления дебиторской задолженностью, при котором деньги предоставляются быстро, но без покрытия риска неплатежа со стороны должника в случае его финансовых трудностей.

Что такое лизинг и как он работает

Лизинг — это способ обеспечения компании оборудованием без необходимости его немедленной покупки. Клиент берет необходимое имущество в аренду на несколько лет, а по истечении указанного срока может его выкупить. Финансовую услугу оказывает лизингодатель (лизинговая компания) — им может быть банк, любая коммерческая организация и даже физическое лицо.

Воспользоваться лизингом (иными словами, стать лизингополучателем) может любое физическое лицо, компания или предприятие.

Основное отличие факторинга от лизинга заключается в том, что факторы дают возможность быстро получить деньги за уже сделанную поставку, чтобы закрыть текущие расходы.

Лизинг же обеспечивает своим клиентам необходимое оборудование или технику. Лизинговая компания покупает оборудование, передает его в аренду, сохраняя право собственности на него и обеспечивая уплату налогов. В зависимости от условий соглашения, расходы на обслуживание лизингового имущества может взять одна из сторон или они могут эти расходы поделить. Лизингополучатель перечисляет регулярные арендные платежи, а в конце аренды может выкупить предмет договора по остаточной стоимости.

В лизинг можно взять:

• недвижимое имущество (здания, сооружения), кроме земельных участков, природных объектов;
• оборудование (кроме военного и иного, требующего особый порядок обращения);
• предприятия, имущественные комплексы;
• транспортные средства (автомобили, самолеты, суда и т. д.);
• сельскохозяйственную технику.

Разновидности лизинга

Финансовый лизинг

При данном типе услуги арендные платежи к концу аренды полностью (или почти полностью) покрывают стоимость имущества, а срок действия договора равен установленному сроку службы техники. Соглашение предполагает, что на финальном этапе сделки лизингополучатель выкупит оборудование по цене, близкой к нулю.

Финансовый лизинг подходит в том случае, если:

• предполагаемый срок использования техники равен ее сроку службы,
• клиент хочет избежать крупных разовых вложений в оборудование (фактически он получает покупку с рассрочкой),
• клиент хочет применить ускоренную амортизацию.

Отдельный тип использования финансового лизинга — возвратный лизинг. В этом случае компания продает лизингодателю свое оборудование и берет его в аренду с правом выкупа. Такой вариант позволяет бизнесу уменьшить налоговую базу.

Операционный лизинг

В отличие от предыдущего варианта, данная лизинговая услуга не подразумевает выкуп оборудования. Техника берется в аренду на время (чаще всего не более 5 лет), при этом длительность аренды по лизинговой сделке заведомо меньше установленного срока службы. На момент окончания аренды оборудование сохраняет высокую остаточную стоимость и потенциал для передачи новому пользователю. Если лизингополучатель хочет выкупить имущество, оформляется договор купли-продажи.

Операционный лизинг подходит в том случае, если:

• клиент не доводит оборудование до полного износа и периодически обновляет его,
• норма морального износа в отрасли гораздо ниже физического (из-за активного развития технологий),
• оборудование необходимо для временного проекта,
• у оборудования большой срок службы, что затрудняет расчет амортизации.

Лизинговые компании, предоставляющие такой тип услуги, обычно обеспечивают техническое обслуживание и выгодные условия ремонта арендуемой техники.

Подведем итог, в чём отличия факторинга и лизинга

И факторинг, и лизинг позволяют бизнесу поддерживать оборотный капитал и финансовую устойчивость, но делают это по-разному.

Преимущества факторинга

Традиционный (классический) факторинг позволяет поставщикам снизить кассовые разрывы, поднять уровень и устойчивость оборотного капитала, получить финансирование для развития:

• Поставщик получает большую часть оплаты сразу после сдачи-приемки, независимо от условий контракта.
• Если заказчик опаздывает с платежами, оборотный капитал не страдает.
• Бизнес получает возможность вовремя платить зарплату, погашать текущие обязательства и закупать материалы, вне зависимости от сроков оплаты дебиторов.
• В отличие от целевых банковских кредитов деньги, полученные от фактора, можно свободно направить на любые нужды бизнеса.
• Нет необходимости в залоге и поручительстве — стабильный доступ к финансированию предоставляется без имущественного обеспечения.
• Факторинг не отображается в кредитной истории, не увеличивает долговую нагрузку компании, не портит финансовую отчетность, не влияет на действующие кредитные лимиты.
• Доступный лимит по факторингу можно возобновлять и расширять, масштабируя финансирование по мере роста оборотов компании.
• Факторинговая компания повышает финансовую дисциплину заказчика, снижает риски просрочек, задолженностей, отказов от оплаты.

Агентский (закупочный) факторинг помогает заказчикам получить финансирование для крупных заказов, снизить расходы, разделить их по времени. Кроме того, агентский факторинг дает возможность заказчикам:

• обеспечить сделку, если поставщик предлагает крупную партию товара со скидкой или ограниченным временем на оплату.
• сохранить достаточный уровень свободных средств, которые можно направить на другие финансовые нужды. При этом показатель долговой нагрузки не изменяется от применения факторинга.

Воспользоваться всеми преимуществами факторинга для роста вашего бизнеса вы можете, подключившись к нашей финансовой платформе. Подробнее о возможностях и сервисах ROWI читайте на странице.

Преимущества лизинга

Лизинг позволяет компаниям получать и использовать дорогостоящую технику и оборудование без необходимости привлечения кредитных средств или изъятия денег из оборотного капитала.

Использование арендованной техники снижает налоговую нагрузку бизнеса, а также дать экономию на техническом обслуживании и ремонте.

Например, производственным предприятиям при очередном обновлении линий гораздо проще передать оборудование лизингодателю, чем искать покупателя для продажи имущества, находящегося в их собственности.

Какой вид финансирования выбрать

Факторинг и лизинг — это разные способы решения задач расширения и развития бизнеса. Они относятся к разновидностям внешнего финансирования, но не взаимозаменяемы. В ходе работы данные виды финансирования могут использоваться компанией в зависимости от условий конкретной ситуации.

Условия факторинга для бизнеса в ROWI

Сумма без ограничений
Финансируем контракты с отсрочкой до 180 дней. Договор факторинга бессрочный — оформляется один раз.

Достаточно двух документов
Для финансирования до 50 000 000 ₽ нужны только карточка компании и договор поставки.

Без залога и требований
Не оцениваем финансовое положение вашей компании — анализируем только контракт с покупателем.

На любые цели 
Закрыть кассовый разрыв, масштабироваться, заказать сырье - можно.

Возобновляемый лимит
Финансируем каждую поставку по одному договору — лимит обновляется автоматически после оплаты и растет с объемом поставок и количеством дебиторов.

Полностью онлайн
Быстрое управление финансами: добавляйте дебиторов, управляйте лимитом и отслеживайте статусы — без звонков менеджеру и ожидания.

Для начала работы достаточно предоставить всего один документ — контракт с покупателем. По сути, именно он является главным основанием для оценки возможности сотрудничества. Нам не нужны дополнительные справки, финансовая отчетность или залог — достаточно увидеть условия договора, чтобы понять, насколько дебитор подходит под наши критерии. Это позволяет быстро запустить процесс и дать клиенту понимание, что факторинг — это доступно, прозрачно и не связано с бюрократией. Всё просто: вы предоставляете контракт, мы оцениваем дебитора, и основе этой оценки принимаем решение.