Факторинг — инструмент роста бизнеса в новой цифровой экономике

Одним из таких решений является факторинг — гибкий механизм краткосрочного финансирования, который стремительно превращается из нишевого продукта в массовый финансовый инструмент для бизнеса.

Об этом подробно рассказывает Виктор Вернов, сооснователь финтех-платформы ROWI, руководитель направления факторинга в экосистеме «Т-Бизнес» и член правления Ассоциации факторинговых компаний.

Факторинг — оперативное финансирование оборотных средств

В то время как банковское кредитование часто ориентировано на долгосрочные инвестиции и требует залога, факторинг предлагает альтернативу: финансирование дебиторской задолженности при отсрочке платежа — что делает его особенно актуальным в условиях экономической нестабильности и снижения инвестиционного спроса.

Краткосрочное финансирование под оборот

Факторинг идеально подходит, когда бизнес получает новые крупные заказы или стремится нарастить обороты. Вместо долговременных обязательств — финансирование конкретной сделки. Это даёт гибкость, а также снижает риски для компаний, особенно в те моменты, когда классическое кредитование становится дорогим или недоступным.

Цифровизация упрощает доступ и оформление

Развитие цифровой инфраструктуры, оцифрованный документооборот, автоматическая проверка данных — всё это сделало факторинг более доступным, в том числе для малого и среднего бизнеса.

Упрощение процедур за счет развития цифровизации сделало факторинг значительно доступнее

Виктор Вернов

Раньше факторинг часто рассматривался как сложный корпоративный инструмент, требующий значительной экспертизы и ресурсов. Сегодня — благодаря цифровизации — доступ к нему получили и малые компании, у которых нет существенных залогов или кредитной истории.

Устойчивый рост рынка факторинга

Российский рынок факторинга демонстрирует впечатляющую динамику: за последние пять лет он рос на 40–50% ежегодно, пережив кризисы 2008 и 2015 годов без спада. В 2025 году темпы роста замедлились до 3% в первом полугодии, но это признак зрелости, а не проблемы — рынок перешел в фазу стабильного развития . Факторинг ориентирован на торговые операции и товары повседневного спроса, которые не зависят от инвестиционной активности, что обеспечивает его независимость от экономических турбулентностей.​

К началу октября 2025 года портфель достиг 2,53 трлн руб., с акцентом на малый и средний бизнес (МСП), получивший 625 млрд руб. финансирования. Число активных клиентов выросло до 13,4 тыс. компаний, подтверждая массовость инструмента. Факторинг финансирует дебиторскую задолженность под конкретные сделки, минимизируя риски для бизнеса в условиях неопределенности.​

Кто выигрывает: МСП, поставщики, корпорации

Факторинг особенно востребован среди малого и среднего бизнеса: у таких компаний, как правило, нет активов для залога, но есть обороты и дебиторская задолженность — именно под неё удобно брать финансирование.

В то же время крупные компании, закупающие товары у множества мелких поставщиков, могут влиять на распространение факторинга — делают его «штатным» инструментом расчётов и способствуют распространению услуги среди контрагентов-МСП.

Это создает эффект синергии: крупный заказчик, работающий по классической схеме, привлекает факторинг при расчетах с поставщиками — поставщики получают деньги сразу, а клиент — отсрочку.

Факторинг vs кредит: не конкуренция, а дополняющее

Факторинг — это не универсальное решение, и банковские кредиты по-прежнему актуальны для других задач: долгосрочных инвестиций, масштабных проектов, капитальных затрат.

Факторинг становится предпочтительным, когда дело касается оборотов, поставок, роста. Его преимущество перед кредитным решением — ориентация не на прошлые финансовые показатели бизнеса, а на конкретную текущую сделку и качество дебиторской задолженности

Виктор Вернов

То есть факторинг и кредит — это два разных, но дополняющих инструмента, каждый со своей ролью: кредит — для инвестиций, развитие, масштабирование; факторинг — для операционной гибкости и оборотных нужд.

Цифровая экономика + факторинг: почему сейчас

Современная экономика — это в значительной степени цифровая экономика: данные, цифровая прозрачность, электронные цепочки поставок, маркетплейсы, онлайн-торговля. В таких условиях факторинг получает новое дыхание, потому что сопутствующие процессы гораздо легче автоматизировать, оценить сделки, структуру дебиторской задолженности, риски.

Это соответствует общим тенденциям цифровизации бизнеса: упрощение процессов, снижение бюрократии, повышение скорости принятия решений.

Для МСП и поставщиков это особенно важная возможность — доступ к финансированию без длительных переговоров, залогов, сложных проверок.

Что дальше: тренды и перспективы рынка

• Рынок факторинга уже перешёл в фазу устойчивого развития: объёмы выросли, он стал инструментом не только для крупных игроков, но и для массового сегмента.

• Растущая цифровизация, расширение электронных закупок и контрактов, автоматизация документооборота и проверки данных — всё это будет ещё больше способствовать росту факторинга, особенно для МСП и поставщиков.

• В долгосрочной перспективе факторинг может стать нормой в отношениях поставщик — покупатель, особенно в цепочках с крупными компаниями и корпорациями.

Для компаний малого и среднего бизнеса, поставщиков, работающих по контрактам, факторинг сегодня — не просто финансовая услуга, а стратегический инструмент, позволяющий оперативно реагировать на заказы, сохранять оборот, расти без долгосрочных обязательств. В условиях цифровизации и прозрачности бизнес-процессов он становится жизненно важным компонентом финансовой экосистемы.

Полное интервью Виктора Вернова в оригинальной статье «Ведомости»