Способы привлечения финансирования для малого и среднего бизнеса

Для развития и масштабирования компании необходимы деньги. Без них сложно расширять производство, закупать оборудование, пополнять оборотные средства и спокойно проходить периоды повышенной нагрузки. Поэтому малый и средний бизнес (МСБ) регулярно ищет подходящие источники финансирования.

Сегодня у компаний и ИП есть сразу несколько вариантов: можно использовать собственные ресурсы, обращаться к банковским продуктам, привлекать господдержку или искать альтернативные источники. Разберём, какие способы финансирования доступны МСБ и в каких ситуациях они подходят лучше всего. 

Виды финансирования

Один из источников пополнения оборотного капитала компании — это привлечение финансирования. Оно помогает закрывать кассовые разрывы, увеличивать объемы закупок и производства, запускать новые направления и обновлять оборудование. Все источники финансирования условно можно разделить на две большие группы: внутренние и внешние. 

Внутреннее финансирование

К внутренним источникам для пополнения оборотного капитала компании можно отнести:

• уставный капитал, который компания вправе использовать для развития бизнеса;
• прибыль от основной деятельности и инвестирования;
• амортизационные отчисления, предназначенные для ремонта основных средств и оборудования;
• доходы от продажи имущества компании или ИП;
• дебиторские задолженности — деньги, которые бизнес должен получить в будущем по условиям договоров;
• личные средства учредителей, если они согласны вкладывать их в общее дело;
• деньги, высвободившиеся за счет снижения расходов;
• доходы от сдачи в аренду неиспользуемого имущества;
• средства, которые временно остаются в распоряжении бизнеса до момента обязательных выплат, например по премиям.

Главное преимущество внутренних источников в том, что они позволяют развиваться без дополнительной зависимости от внешних кредиторов или инвесторов. Чем меньше компания зависит от внешних денег, тем больше свободы у собственников в принятии решений. Но на практике собственных ресурсов часто оказывается недостаточно, особенно если бизнес масштабируется или выходит на новый этап развития. 

Внешнее финансирование

К внешним источникам для пополнения оборотного капитала компании относят следующие:

• Финансовые продукты для бизнеса, которые предоставляют банки и другие коммерческие организации.
• Государственное финансирование, когда бизнес получает деньги или льготы из федерального или регионального бюджета;
• Альтернативные варианты получения финансирования, включающие займы у других физических или юридических лиц и более сложные способы вроде привлечения инвестиций от частных инвесторов, других компаний или обычных граждан.

Именно внешнее финансирование чаще всего помогает бизнесу быстро получить недостающие ресурсы, когда внутренних средств не хватает. Поэтому дальше подробнее остановимся именно на таких инструментах. 

Финансовые продукты для бизнеса

Юридические лица и индивидуальные предприниматели чаще всего используют следующие финансовые инструменты:

• классический разовый кредит;
• кредитную линию;
• овердрафт;
• лизинг;
• факторинг.

Классический разовый кредит

Это финансовый инструмент, который подходит в ситуациях, когда бизнесу нужна конкретная сумма на определенную цель. Например, если компания планирует купить дорогостоящее оборудование, открыть новую точку или профинансировать расширение производства.

Преимущество такого источника финансирования — относительно длинный срок возврата: от 1–3 лет и более. Но есть и свои ограничения. Для получения займа в банке необходимо собрать пакет документов, а одобрение заявки на финансирование может занять несколько дней. Кроме того, сумма кредита не всегда совпадает с тем объемом финансирования, который нужен бизнесу, а в ряде случаев банк просит залог или поручительство.

Кредитная линия

Это инструмент, при котором банк одобряет компании определенный лимит, а использовать его можно не сразу целиком, а частями, по мере необходимости. Такой формат удобен для бизнеса, если расходы возникают регулярно, но их точный объём заранее сложно спрогнозировать. В таком случае можно открыть использовать заёмные деньги при возникновении потребности.

При этом оформление кредитной линии нередко требует обеспечения — например, залога недвижимости или других активов компании, что усложняет доступ к финансированию. С другой стороны, если бизнес уже является клиентом банка, то получить одобрение займа проще, так как у банковской организации уже есть некоторые сведения о компании и её финансовом положении.

Овердрафт

Это краткосрочный инструмент финансирования, который позволяет взять деньги сверх остатка на расчетном счете. По механике он напоминает кредитную карту: банк устанавливает лимит, а компания использует его при необходимости, например чтобы закрыть кассовый разрыв.

Главное преимущество овердрафта — гибкость. Деньги можно направить на любые текущие задачи без сложной процедуры согласования каждой траты.  Однако следует помнить, что это краткосрочное решение, которое подходит для временной нехватки средств, но не для крупных инвестиций или долгого финансирования бизнеса. 

Лизинг

Лизинг подходит тем компаниям, которым нужно оборудование, транспорт или недвижимость, но нет задачи сразу покупать их за собственные деньги. В такой схеме лизинговая компания приобретает имущество и передает его бизнесу в долгосрочное пользование с возможностью последующего выкупа.

Основное отличие от кредита заключается в предмете договора. При кредите компания получает деньги, а при лизинге — конкретное имущество.

Преимущество инструмента в том, что он позволяет оформить договор на длительный срок и не изымать крупную сумму из оборота единовременно. Но у лизинга есть и ограничения: он подходит не для всех бизнес-целей, а имущество, находящееся в лизинге, нельзя свободно продать или передать в субаренду без соблюдения условий договора. 

Факторинг

Это инструмент, который помогает бизнесу развиваться за счет быстрого пополнения оборотного капитала. Он особенно актуален для компаний и ИП, работающих на условиях отсрочки платежа.

Суть факторинга в том, что поставщику не нужно ждать, пока покупатель оплатит поставку по договору. Деньги можно получить раньше — сразу после отгрузки, либо, когда они понадобятся бизнесу. Это позволяет быстрее пополнять оборотные средства и не зависеть от длительных сроков оплаты со стороны заказчиков.

Он особенно полезен для компаний, которым важно поддерживать стабильный денежный поток, финансировать новые поставки и избегать кассовых разрывов. Факторинговая компания предоставляет заказчику дополнительную отсрочку платежа, а поставщику — мгновенно оплачивает поставки товара или услуги, беря, в большинстве случаев, все взаиморасчёты с заказчиком впоследствии на себя.

Факторинг позволяет финансировать поставки и услуги в адрес довольно обширного числа покупателей/заказчиков. Деньги можно получить за один день онлайн, оформив документы в личном кабинете факторинговой компании. Такой вид финансирования особенно актуален в период сезонного бизнеса, когда необходимо в короткие сроки пополнить оборотные средства. Это удобный и быстрый инструмент краткосрочного финансирования, и он не предназначен для долгосрочных инвестиций.

📌 Подробнее о том, как работает факторинг для бизнеса

Сравнение финансовых продуктов для бизнеса

Чтобы удобнее было выбирать источники финансирования, соберём основные особенности финансовых продуктов в одну таблицу:

Выбирать инструмент финансирования стоит исходя из конкретной задачи бизнеса. Для долгосрочных инвестиций чаще подходят кредит и лизинг. Для оперативного пополнения оборотных средств — факторинг или овердрафт. На практике бизнес нередко сочетает несколько решений сразу, чтобы гибко управлять денежным потоком.

Финансирование из государственного бюджета

Отдельный источник поддержки малого и среднего бизнеса — государственное финансирование. К нему относятся:

• Бюджетные кредиты, ставки по которым ниже, чем по обычным банковским займам.
• Гранты — безвозмездная государственная поддержка компаний и ИП, которые запускают инновационные или социально значимые проекты.
• Субсидии — денежные выплаты, которые не нужно возвращать и за которые не нужно платить проценты. Вместо денег это могут быть налоговые льготы, которые уменьшают расходы бизнеса.

Плюс таких мер в том, что они могут заметно снизить финансовую нагрузку на компанию. Но у государственной поддержки есть и своя специфика: зачастую она связана со строгими критериями отбора, соблюдением условий, требованиями к документам и отчетностью по использованию средств.

Кроме прямого финансирования, для МСБ важным каналом роста могут быть государственные закупки. Участие в них не является формой финансирования в прямом смысле, но позволяет получать крупные контракты и более стабильную выручку. Обычно это крупные проекты, поэтому в итоге поставщик получает больший доход.

Альтернативные источники финансирования

Если стандартные банковские инструменты не подходят, бизнес может использовать альтернативные варианты привлечения денег. Один из них — денежный заём у других организаций или физических лиц. Условия такого финансирования могут быть очень гибкими, поскольку стороны самостоятельно договариваются о сроках, процентах, графике возврата и даже о форме расчётов.

Другой альтернативный вариант — привлечение инвесторов. Здесь у бизнеса есть несколько способов:

• Бизнес-ангелы. Это частные инвесторы, которые вкладывают деньги в перспективные проекты. Обычно речь идет об опытных предпринимателях или руководителях предприятий. Бизнес-ангел может помочь компании или юрлицу не только деньгами, но и другими инвестициями, например опытом или деловыми контактами. В обмен он может попросить долю в бизнесе.
• Сотрудничество с венчурными фондами. Венчурные фонды — это организации-инвесторы, которые готовы рисковать, вкладывая деньги в стартапы. Обычно они инвестируют крупные суммы в быстрорастущие компании с высоким потенциалом, но взамен получают долю в проекте и участвуют в его управлении. Для бизнеса такие инвестиции — это сложный, но эффективный путь, если проект готов к масштабированию.
• Участие в акселераторах. Некоторые банки, корпорации и институты организуют акселераторы — программы поддержки стартапов. Участвуя в таких проектах, бизнес получает финансирование, обучение и помощь в поиске инвесторов.
• Запуск краудфандинга. Этот способ предполагает сбор денег от множества частных инвесторов — людей, которые добровольно захотят помочь вашей компании. Краудфандинговые сборы организуют на специальных онлайн-площадках. Бизнес запускает кампанию, рассказывая о проекте, а люди поддерживают идею небольшими инвестициями. Взамен они могут получать продукт, услугу или бонусы. Такой способ не только приносит деньги, но и помогает проверить, насколько идея интересна рынку, а также прорекламировать продукт ещё до его выпуска.

Выбор источника финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Выбор подходящего источника зависит не только от суммы, но и от стадии развития проекта , бизнес-модели и текущих задач. Поэтому поиск стоит начинать с внутренних ресурсов, и только потом рассматривать внешние источники.

Например, для стартапов важны гибкость условий и скорость получения денег, но также им желательно сохранять контроль в руках учредителей. Поэтому тут нужно варьировать: можно сочетать привлечение собственных средств с участием в акселераторах, помощью инвесторов, использованием господдержки. Можно брать кредиты, но с осторожностью, так как бизнес только стартует.

Действующим компаниям с понятной бизнес-моделью и устойчивыми денежными потоками доступен более широкий набор инструментов. Для масштабирования они могут использовать кредиты, лизинг, овердрафт, факторинг, а также подключать государственные программы или инвестиции, если это соответствует стратегии роста.  

Универсального решения здесь нет. Оптимальный вариант зависит от того, зачем бизнесу необходимы инвестиции, как быстро они требуются, на какой срок и насколько компания готова брать на себя обязательства. Чем точнее сформулирована задача, тем проще подобрать подходящий источник финансирования.