В чём разница между факторингом с регрессом и без регресса

Что такое факторинг и как работает его базовая схема

Это финансовая услуга, которая помогает поставщику не ждать оплаты по договору до конца отсрочки. Её оказывают факторы – банки, факторинговые компании, а в некоторых случаях и микрофинансовые организации. Банковская лицензия для этой услуги не обязательна.

Базовая схема выглядит следующим образом:

• Поставщик заключает договор с покупателем на условиях отсрочки платежа. Он поставляет клиенту товары или услуги, но не требует деньги сразу, а ждет отведенный срок по условиям сделки.
• После поставки товара или оказания услуги поставщик передает фактору право требования оплаты, чтобы не останавливать бизнес-процессы.
• Фактор перечисляет поставщику большую часть суммы по договору сразу, затем, когда наступает срок оплаты, получает деньги от клиента.

Такая модель финансирования выгодна для всех участников сделки. Поставщик быстрее возвращает деньги в оборот и не выпадает из рабочего ритма. Покупатель сохраняет отсрочку платежа, а фактор получает комиссию за финансирование и сопровождение сделки.

Покупателя, который должен оплатить поставку с отсрочкой, часто называют дебитором, а сумму его долга перед поставщиком — дебиторской задолженностью. Банк или иную организацию, предоставляющую услуги факторинга, помимо фактора, ещё называют финансовым агентом.

Что такое факторинг с правом регресса: пояснение и пример

Чтобы разобраться в этом виде факторинга, сначала важно понять, что такое регресс. В данном случае речь идет о праве фактора потребовать средства обратно у поставщика, если покупатель не оплатил поставку в срок.

Факторинг с регрессом — это финансовая услуга, при которой риск неоплаты по договору со стороны покупателя в конечном счете остается на поставщике. Фактор перечисляет деньги заранее, однако если дебитор не проведет оплату, может потребовать возврат финансирования от клиента.

Механизм работает так: сначала банк или фактор выкупает денежное требование и переводит поставщику большую часть суммы, а затем ждет оплаты от покупателя. Если последний не рассчитывается, обязанность вернуть деньги ложится на поставщика.

Например, цементный завод поставляет цемент своему покупателю — строительной компании, которая использует его для строительства жилого комплекса. По договору у сторон отсрочка платежа на 60 дней.

Чтобы не накапливать дебиторскую задолженность, у завода заключен с финансовым агентом договор регрессного факторинга. Как только поставщик отгружает цемент своему клиенту, то сразу обращается к фактору, предоставляет отгрузочные документы, подтверждающие сделку, получает большую часть денег по договору и пускает их в производство. А право требовать со строительной компании плату за поставку переходит к фактору.

Предположим, что через 60 дней строительная компания оплачивает поставку, сделка завершается в обычном порядке. Но если покупатель не платит, например, из-за финансовых проблем или банкротства, фактор обращается уже к цементному заводу и требует вернуть полученные ранее средства. 

Кому подходит факторинг с регрессом

За такую услугу фактор берёт с поставщика небольшую очень комиссию, потому что риски неоплаты остаются на поставщике. Если у бизнеса стабильный пул надежных контрагентов, регрессный факторинг часто оказывается практичным и экономичным решением. 

Что такое факторинг без права регресса: пояснение и пример

Факторинг без регресса устроен иначе – это другой вид финансовой услуги. Здесь риск того, что покупатель не заплатит по договору, принимает на себя фактор. Если дебитор не исполнит обязательства, требование не возвращается поставщику.  

Особенность факторинга без регресса в том, что риски для финансового агента увеличиваются, а для поставщика — уменьшаются. Если клиент поставщика не сможет вовремя расплатиться, фактор будет разбираться с ним самостоятельно и взыскивать оплату своими силами.

Возьмем тот же пример с цементным заводом и строительной компанией. Условия поставки остаются прежними: отсрочка платежа по договору на 60 дней. И также у него заключён с фактором договор факторинга, но в этот раз без регресса. Если строительная компания не платит в срок или оказывается неплатежеспособной, завод не должен возвращать деньги фактору. Разбираться с долгом будет уже сам фактор: в досудебном порядке, через суд или иным предусмотренным способом.

Кому подходит факторинг без регресса

Такое финансирование обходится бизнесу дороже, но защищает его от проблем при сделках с недобросовестными клиентами. Это подходит бизнесу, который работает с непостоянными или новыми контрагентами, у которых есть риск задержки оплаты.

Главные различия между факторингом с регрессом и без регресса

Различие между этими видами факторинга сводится к тому, кто несёт ответственность, если что-то пойдёт не так. Поэтому при выборе помимо цены услуги также важно учитывать реальную платёжную дисциплину ваших покупателей.

Как узнать комиссию за факторинговые услуги

Закон не устанавливает единую комиссию за факторинг, поэтому каждый фактор определяет её самостоятельно. Более того, даже внутри одной компании условия могут различаться в зависимости от суммы сделки, срока отсрочки, категории дебитора, частоты поставок и других параметров.

При расчёте итоговой суммы комиссии факторинговые организации используют следующую формулу: сумму поставки по договору умножают на ставку факторинга в процентах годовых, умножают на срок, оставшийся до даты оплаты, и делят на 365.

На практике, помимо основной ставки, могут встречаться комиссии за оформление, проверку дебитора, сопровождение документооборота и принятие риска. 

На сайте ROWI есть калькулятор, есть калькулятор, с помощью которого можно заранее оценить примерную стоимость финансирования. Для расчёта достаточно указать сумму и срок отсрочки. Там же можно посмотреть условия по разным тарифам и понять, какой вариант лучше подходит под задачу бизнеса.

Обычно фактор перечисляет 85–95% долга, а остаток переводит после завершения сделки, удержав из него свою комиссию.

Что из себя представляет договор факторинга

Формально терминов «факторинг с регрессом» или «без регресса» в законе нет. Под договором факторинга принято подразумевать гражданско-правовой договор финансирования под уступку денежного требования, то есть под уступку права требовать долг. Регулируются такие договоры главой 43 Гражданского Кодекса Российской Федерации. Вместо указания регресса или его отсутствия в договоре подробно прописывается степень обязательств сторон, а также все риски и условия.

Главное

Факторинг с регрессом и без регресса решают одну и ту же задачу – помогают бизнесу быстрее получить деньги по сделке с отсрочкой платежа. Но делают это по-разному. 

Разница между вариантами кроется не в названии, а в уровне финансовой защиты: регрессный помогает экономить, безрегрессный — спать спокойно. Всё остальное — вопрос стратегии.

📌 Рассчитайте условия финансирования с помощью онлайн-калькулятора.