Согласно отчету Ассоциации факторинговых компаний (АФК) за первое полугодие 2024 года, портфель российского рынка факторинга увеличился на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, его объем составил 2 трлн 350 млрд рублей. Такой значительный рост свидетельствует о стремительном развитии факторинговых услуг, интересе со стороны новых отраслей и крупных игроков.
Виктор Вернов, СЕО и сооснователь финтех-платформы ROWI, прокомментировал ситуацию на рынке факторинга и отметил несколько интересных особенностей, которые формируют динамику рынка.
Что происходит с рынком факторинга?
Рынок факторинга в последние годы демонстрирует впечатляющие темпы роста — около 30-35% ежегодно. Одним из заметных трендов является укрупнение среднего чека, поскольку часть кредитных продуктов трансформируется в факторинг. Второй тренд — работа с новыми сегментами, такими как автодилеры. Это приводит к крупным сделкам, активно финансируемым через партнерства. Модель ABL (asset-based lending) успешно заработала, и сейчас многие автодилеры финансируют импорт китайских автомобилей именно через факторинг. Однако, рынок факторинга стал неоднородным по среднему чеку.
«Если взять весь объем рынка (2 трлн руб.) и поделить его на количество активных клиентов (12-14 тыс.), то получается, что средний чек в рынке — почти 200 млн рублей, это высокий показатель. Такой крупный средний чек сильно искажает статистику рынка и становится труднее „нарисовать портрет клиента“. У нас в ROWI средний человек примерно 10-12 млн рублей, мы давно поняли, что МСБ — это факторинговый клиент»
Виктор ВерновCEO и сооснователь финтех-платформы ROWIГрафика из отчета АФК
Факторинг в конкуренции
Что касается оборотов, рынок факторинга уже обошел рынок лизинга. Это связано с тем, что лизинг включает долгосрочные контракты, и его оборот не столь высок. Сегодня мы наблюдаем переход клиентов из кредитования и лизинга в факторинг, который активно осваивает новые сегменты, например, тот же рынок автодилеров.
Графика из отчета АФК
Важно отметить, что уровень технологической оснащенности факторинга значительно возрос за последние годы. В отличие от корпоративного кредитования, где многие процессы выполняются вручную, факторинг стал высоко транзакционным бизнесом, что также привлекает клиентов.
Факторинг приобретает все большую популярность как средство финансирования и начинает конкурировать с лизингом, особенно с ростом агентского факторинга. Рынок реверсивного факторинга, финансирующего кредиторскую задолженность, растет и уже охватывает почти все крупные сделки стоимостью от 1 млрд рублей. Крупные холдинги предпочитают факторинг кредитам, поскольку он менее регламентирован и предъявляет более лояльные требования к документации и финансовой отчетности.
Факторинг и ключевая ставка: чего ожидать?
Обычно процентная ставка по факторингу определяется как ключевая ставка плюс определенный процент, изменения происходят синхронно. В прошлом году действовали различные программы субсидирования, но они сейчас сворачиваются. Тем не менее, повышение ключевой ставки на 1% не вызывает серьезных последствий для рынка факторинга. Например, если ставка увеличится с 16% до 18% и затем вернется к 17%, это не окажет большого влияния.
«Повышение ключевой ставки не окажет значительного влияния на факторинг, т.к. это краткосрочное финансирование, связанное с торговым оборотом. В ROWI мы внедрили динамическое ценообразование, что позволяет минимизировать последствия изменений ставок. Мы уже пережили несколько таких ситуаций, и точно знаем, что рынок стабильно возвращается к норме.»
Виктор ВерновCEO и сооснователь финтех-платформы ROWIОднако при более серьезных изменениях на рынке могут наблюдаться временные колебания спроса на факторинговую ликвидность. Компании могут временно снизить объем запросов на факторинг, но это, как правило, носит временный характер, и рынок всегда восстанавливается после таких циклов.
