По итогам девяти месяцев 2024 года Ассоциация факторинговых компаний (АФК) подвела итоги деятельности отрасли, отметив уверенный рост как объема портфеля, так и числа активных клиентов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года факторинговый портфель вырос на 52,4%, достигнув 2,73 трлн рублей, а количество клиентов увеличилось на 24%, составив 16 492 компании. Основной рост был обеспечен за счет предпринимателей малого и среднего бизнеса (МСБ).
Согласно данным АФК, в третьем квартале 2024 года совокупный факторинговый портфель увеличился на 17%, а количество активных участников рынка превысило 16,5 тысяч, что связано с притоком новых клиентов. Эксперты отрасли отмечают, что значительная часть прироста обеспечена клиентами из сегмента МСБ, что составило 3-5% от общего прироста. Кроме того, рост в сегменте краткосрочной беззалоговой ликвидности продолжает поддерживаться высоким спросом со стороны торговых и производственных компаний.
Сооснователь финтех-платформы ROWI Виктор Вернов в своем комментарии для «Коммерсантъ» отметил ключевую тенденцию на рынке факторинга за последний год — увеличение среднего чека. Это связано с тем, что часть традиционных кредитных продуктов была преобразована в факторинг. Рост среднего чека в значительной степени обеспечен увеличением доли нефтегазовых компаний в портфелях факторинговых организаций, так как в этом секторе заключаются крупные сделки. Еще одним важным фактором стало активное использование факторинга автодилерами, особенно в сегменте импорта китайских автомобилей, где почти все поставки проходят через этот механизм, что также способствует увеличению объемов сделок и росту среднего чека.
«В текущем квартале рост среднего чека замедлился, поскольку рынок достиг нового равновесного состояния: автодилеры уже в полной мере используют факторинговые услуги, а дальнейший рост импорта китайских автомобилей замедлился из-за насыщения рынка и опасений санкций. В результате потенциал этого сегмента практически исчерпан»
Виктор ВерновCEO и сооснователь финтех-платформы ROWIВ части крупнейших сделок также наступило насыщение, что связано больше с вопросами лимитов на заемщиков, установленных риск-менеджментом. По итогам III квартала произошли некоторые перестановки внутри пятерки лидеров рынка. В частности ВТБ показал в квартальном сравнении снижение портфеля на 24%. Как отметил Виктор, ВТБ-Факторинг традиционно ориентировался на работу с крупными клиентами. Снижение портфеля в данном случае имеет скорее технический характер: несколько крупных сделок завершились, а новые не могут быть запущены из-за изменившихся требований к доходности, установленных группой ВТБ. Эти сделки больше не соответствуют новым критериям доходности, и ВТБ-Факторинг не может их перезапустить.
В течение последних кварталов, в том числе II, на рынке продолжала расти доля финансирования цепочек поставок (SCF). Виктор отметил, что, несмотря на высокий интерес к этой теме, ее реальная значимость пока остаётся нишевой. Финансирование цепочек поставок наиболее востребовано среди крупных холдингов и вертикально интегрированных компаний, таких как Газпром и Лукойл, где расчёты происходят внутри группы. Для внешнего рынка, особенно для малых и средних предприятий, данный сегмент пока не получил широкого распространения из-за недостаточной цифровизации и отсутствия единой бизнес-культуры в этой области.
Также недавно Центральный банк снова повысил ключевую ставку, и его риторика остается жесткой. Обычно ставки по факторингу привязаны к ключевой и меняются синхронно с её изменениями. В прошлом году действовали программы субсидирования, которые сейчас постепенно сворачиваются. Однако повышение ключевой ставки на 1% не окажет серьезного влияния на рынок факторинга. Например, если ставка вырастет с 19% до 20%, это не станет критичным. Повышение ключевой ставки менее значительно для факторинга, поскольку это краткосрочное финансирование, связанное с торговым оборотом.
«Текущие процентные ставки на факторинговом рынке остаются стабильными. В крупном корпоративном сегменте они находятся на уровне ключевой ставки плюс 1,5-2%, в среднем сегменте — плюс 3-4%, а в малом сегменте — плюс 5% и выше. Краткосрочная природа факторинга делает его менее зависимым от колебаний процентных ставок, в отличие от долгосрочных кредитных продуктов, таких как ипотека. Компании уже привыкли к изменениям ключевой ставки, и ее небольшие колебания не оказывают значительного влияния на их операционную деятельность»
Виктор ВерновCEO и сооснователь финтех-платформы ROWIНаибольший потенциал для роста факторинга сохраняется в таких секторах, как электронная коммерция и логистика. Особенно привлекательным становится логистический сектор, который активно цифровизируется и интегрируется с логистическими платформами, что повышает удобство и управляемость финансовыми потоками.
Источник: Коммерсантъ
